Gobierno argentino prepara nueva oferta a “fondos buitre” y recibe apoyo de Mercosur y Celac
Notas sobre el tema
Kicillof y su equipo avanzaron en una oferta para bonistas
El Ministro de Economía, Axel Kicillof, en conjunto con el equipo económico, trabajó todo el fin de semanas a puertas cerradas para encontrar la manera de generar una oferta para los holdouts, garantizándoles el pago a los bonistas que entraron en el canje. A ello, hay que sumarle la necesidad de que la oferta a los buitres sea relativamente sustentable en términos de posibilidad de crecimiento y tasas de interés y plazos que tengan los bonos.
La difícil estrategia que intenta armar el Poder Ejecutivo busca conciliar estos problemas y ofrecer, tal como dijo la presidenta Cristina Fernández de Kirchner en el discurso del Día de la Bandera, una propuesta para pagar “al 100% de los bonistas”. Desde el ministerio descartaron las versiones periodísticas que informaban que ya se habría llegado a una propuesta –que incluía un monto en efectivo de U$S 300 millones y bonos a plazo–, pero afirmaron que el equipo económico sigue trabajando en una solución.
El gobierno se encuentra en una encrucijada entre los conflictos legales y los económico-financieros, agravados por la falta de tiempo para planear más tranquilamente una opción. Los dilemas legales tienen que ver con la cláusula RUFO (derechos sobre ofertas futuras), en los bonos, que implica que cualquier oferta voluntaria suprior a los canjes que ofrece a los buitres antes de 2015 se hace extensiva al resto. Existe una especulación al respecto, y es que una oferta que Argentina le hiciera a los buitres en el marco de una sentencia judicial como la de Griesa sería involuntaria, por lo que no caería dentro de la cláusula RUFO. Sin embargo, esta opinión no cuenta con sustento fuerte en EE UU, una posibilidad sería posponer la negociación a 2015.
Esto entra en colisión con el problema de la falta de tiempo. El 30 de junio Argentina tiene que depositar el pago del Discount en dólares bajo Ley Nueva York (DICY) en el Bank of New York Mellon (BoNY). Dicho depósito corre el riesgo de ser embargado y que no llegue al resto de los bonistas, ocasionando un default. Esta situación se podría extender por 30 días más, dado que ese es el plazo en que el BoNY puede rechazar el dinero para pagar los bonos, dando algo más de tiempo para seguir negociando.
El tercer dilema está relacionado con los problemas económicos y financieros de pagarles a los fondos buitre. La demanda de los fondos es por U$S 1500 millones, pero en caso de arreglo ascenderá en pocas semanas a cifras cercanas a U$S 15 mil millones, que son los bonos que tiene el resto de los holdouts. Un pago inmediato de dicho monto, en conjunto con los pagos de interés y capital de los distintos bonos del canje, sería un golpe muy fuerte a las reservas, reduciéndolas a menos de la mitad de la cifra actual, por lo que sería esperable que el pago se realice en distintas cuotas. «
Análisis
En Nueva York
El fallo de la Corte “perjudica futuras reestructuraciones de deuda”, dijo el Times.
Críticas de la iglesia
Monseñor Jorge Lozano, presidente d la Comisión Episcopal Argentina (CEA) cuestionó en nombre de la Iglesia Católica en el país a los mercados financieros internacionales por comprometer la suerte de los países y sus pueblos en vez de dar trabajos dignos.
El prelado y Obispo de Gualeguaychu se refirió a la ética que el mundo debe fomentar, y concluyó que “como cuestión de principios debemos recordar que el capital económico debe estar orientado a generar puestos de trabajo dignos y a la producción, y no a la especulación financiera.”
Lozano citó al Papa Francisco en una reunión internacional en Roma: “no podemos tolerar más que los mercados financieros gobiernen las suertes de los pueblos en vez de satisfacer sus necesidades, o que unos pocos prosperen recurriendo a la especulación financiera mientras muchos padecen las consecuencias.” En este sentido, se mostró preocupado por los efectos políticos y distributivos de la especulación sobre los que menos tienen.
Monseñor Lozano concluyó que existe la necesidad de que “la ética reencuentre su espacio en las finanzas y los mercados se pongan al servicio de los intereses de los pueblos y del bien común de la humanidad” e instó a la unidad de las naciones contra la especulación: “es urgente que los gobiernos del mundo entero se comprometan a poner a punto un marco internacional capaz de fomentar el mercado de la inversión con alta repercusión social, para poder contrarrestar así la economía de la exclusión y del descarte.” La posición de la Iglesia se suma a un pelotón de apoyos a la posición nacional y de crítica a los manejos especulativos con deudas de países en todo el mundo.
Respaldo a la Argentina de la CELAC y Mercosur frente a los fondos buitre
A continuación se transcriben las declaraciones de los Jefes y Jefas de Estado del Mercosur y de los países integrantes de la CELAC en respaldo de la posición argentina frente a las recientes medidas judiciales y el accionar de los fondos buitre.
“Las Presidentas y Presidentes de los Estados Partes del MERCOSUR, en conocimiento del reciente fallo judicial favorable a los planteos de un grupo minoritario de tenedores de títulos no reestructurados de la deuda soberana de la República Argentina (Hold-outs):
Manifiestan su más absoluto rechazo a la actitud de dichos Fondos, cuyo accionar obstaculiza el logro de acuerdos definitivos entre deudores y acreedores y pone en riesgo la estabilidad financiera de los países.
Reconocen la vocación de la República Argentina de continuar honrando sus compromisos financieros internacionales, tal como lo viene haciendo sistemáticamente desde la reestructuración de su deuda en los años 2005 y 2010, donde se obtuvo el acuerdo de más del 92% de sus acreedores.
Expresan su solidaridad y apoyo a la República Argentina en la búsqueda de una solución que no comprometa su desarrollo y el bienestar de su pueblo, en consonancia con sus políticas de desarrollo nacional.”
COMUNICADO DE LA COMUNIDAD DE ESTADOS LATINOAMERICANOS Y CARIBEÑOS EN RESPALDO A LA POSICIÓN DE LA REPUBLICA ARGENTINA EN LA REESTRUCTURACIÓN DE SU DEUDA SOBERANA
“Frente al reciente fallo judicial referido a un grupo minoritario de tenedores de títulos de deuda soberana de la República Argentina pendiente de reestructuración (hold-outs) los Estados miembros de la CELAC reiteran lo expresado en la Declaración de La Habana, adoptada por la II Cumbre de la CELAC (28 y 29 de enero de 2014) en el sentido que: “Consideramos indispensable para la estabilidad y predictibilidad de la arquitectura financiera internacional, garantizar que los acuerdos alcanzados entre deudores y acreedores en el marco de los procesos de reestructuración de las deudas soberanas sean respetados, permitiendo que los flujos de pago sean distribuidos a los acreedores cooperativos según acordado con los mismos en el proceso de readecuación consensual de la deuda. Es necesario contar con instrumentos que posibiliten acuerdos razonables y definitivos entre acreedores y deudores soberanos, permitiendo hacer frente a problemas de sustentabilidad de deuda de forma ordenada.”
San José, 20 de junio de 2014
https://www.mrecic.gov.ar/respaldo-la-argentina-de-la-celac-y-mercosur-frente-los-fondos-buitre-0
Crece el apoyo internacional a la Argentina tras el fallo de la Corte de EEUU en favor de los fondos buitre
El fallo de la Corte suprema estadounidense en perjuicio de la Argentina y en favor de los fondos buitre generó preocupación y el consiguiente repudio por parte diferentes organismos internacionales que expresaron su apoyo a la Argentina.
Por su parte, el presidente uruguayo, José Mujica sostuvo hoy que los fondos buitre pretenden quedarse con los recursos de Vaca Muerta y “comerle su petróleo a la Argentina”, al tiempo que instó a redoblar el respaldo al país frente a las exigencias del capital especulador.
En tanto, el Parlasur tratará en su próxima sesión del 7 de julio una declaración que propone que este órgano legislativo del Mercosur, pueda “expresar su apoyo y solidaridad con la República Argentina ante el ataque especulativo promovido por los ‘fondos buitre’ NML Capital Ltd., Blue Angel, Aurelius, cuyas exorbitantes e injustas pretensiones económicas, han sido convalidadas por el sistema de justicia de los Estados Unidos de Norteamérica”.
Asimismo, el documento manifiesta la preocupación “por el impacto negativo regional y global que se derivan de la interpretación y decisión de los tribunales norteamericanos a favor de los fondos buitre, por las adversas consecuencias que tendrá este fallo sobre las futuras reestructuraciones voluntarias de deuda soberana y la estabilidad de los mercados financieros”.
El texto de declaración también insta a que los países que integran el Mercosur “se pronuncien contra las prácticas extorsivas de los fondos buitre y se comprometan a impulsar mecanismos jurídicos internacionales que fortalezcan la posición de los estados nacionales frente a los ataques de los fondos especulativos”.
Por otro lado, los países miembros de la Comunidad de Estados Latinoamericanos y Caribeños (Celac) también expresaron mediante un comunicado su respaldo a la posición Argentina frente al reciente fallo judicial que beneficia a un grupo minoritario de tenedores de títulos de deuda.
Los Estados miembros de la Celac reiteraron lo expresado en la Declaración de La Habana, adoptada por la II Cumbre de la Celac (28 y 29 de enero de 2014) en la que consideraron “necesario” contar con “instrumentos que posibiliten acuerdos razonables y definitivos entre acreedores y deudores soberanos”.
“Consideramos indispensable para la estabilidad y predictibilidad de la arquitectura financiera internacional, garantizar que los acuerdos alcanzados entre deudores y acreedores en el marco de los procesos de reestructuración de las deudas soberanas sean respetados”, recordaron desde la Celac a través del comunicado.
El presidente uruguayo, José Mujica sostuvo hoy que los fondos buitre pretenden quedarse con los recursos de Vaca Muerta
Anteriormente, el Fondo Monetario Internacional (FMI), había asegurado que la decisión de la Corte Suprema de Justicia de los Estados Unidos, de no intervenir en el caso entre Argentina y los fondos buitre, “dará probablemente a los acreedores, mayor ventaja y hará al proceso de reestructuración de deuda más complicado”.
Por un lado, sostuvo que “al permitir a los holdouts interrumpir el flujo de pagos a los acreedores que participaron de las reestructuraciones, las decisiones desalentarán probablemente a los acreedores, de participar en una reestructuración voluntaria”.
En tanto, organizaciones populares de America Latina y porteñas repudiaron el fallo de la Corte Suprema de EEUU y apoyaron la postura del gobierno al tiempo que destacaron “la inclaudicable lucha emprendida primero, por Néstor Kirchner y luego Cristina Fernández”.
Igualmente, destacaron que “somos conscientes de que los fondos buitre, como expresión más aberrante de la especulación financiera, con sus aliados internos como voceros, quieren, en esta batalla política, provocar una acción ejemplificadora contra el gobierno y el equipo económico que coordina Axel Kicillof”.
Y agregaron que “no se bancan 11 años de autonomía y defensa de la soberanía”.
A su vez, desde la Asociación de Defensores del Pueblo (Adpra) adhirieron a la resolución dictada por la Defensoría del Pueblo de la Nación Argentina e hicieron suyos los términos difundidos por la Defensoria de de la Nación que “tan solo pretende impetrar a nuestra Administración la adopción de todas las medidas que fueren necesarias para evitar una nueva crisis por la deuda externa”.
Y a la vez, “intenta formular un llamado a la reflexión a todos los responsables externos de este suceso para que sus actos hagan a un mundo y a un país más justo en este caso pues, de acertar los vaticinios públicos de economistas y juristas, aquellos coadyuvarán a la consagración de la aventura bursátil en pos de un desmedido lucro a costa de todo un país y de su gente”.
Asimismo ADPRA instó a la Federación Iberoamericana del Ombudsman (FIO), al Instituto Latinoamericano del Ombudsman (ILO) y al Instituto Internacional del Ombudsman (IOI) a pronunciarse sobre la situación de Argentina entendiendo que “se trata de una situación que acecha a cualquier país del planeta”.
El Parlasur tratará una declaración de apoyo a la Argentina
El Parlasur tratará en su próxima sesión del 7 de julio una declaración de “apoyo y solidaridad” a Argentina tras la decisión de la Corte Suprema de Estados Unidos que favorece a los fondos buitre.
A través de un proyecto presentado por el diputado Guillermo Carmona y que lleva también las firmas del presidente del Parlasur, el uruguayo Rubén Martínez Huelmo, y de los legisladores del parlamento regional Alberto Couriel, Roberto Canese y Rosinha, el texto declara la “preocupación por el impacto negativo regional y global” de la sentencia estadounidense.
El texto que se tratará en Montevideo en la sesión del 7 de julio propone que el Parlasur pueda “expresar su apoyo y solidaridad con la República Argentina ante el ataque especulativo promovido por los holdouts o “fondos buitres” NML Capital Ltd., Blue Angel, Aurelius, cuyas exorbitantes e injustas pretensiones económicas han sido convalidadas por el sistema de justicia de los Estados Unidos de Norteamérica”.
De acuerdo a la iniciativa, se agrega la voluntad de “manifestar su preocupación por el impacto negativo regional y global que derivan de la interpretación y decisión de los tribunales norteamericanos a favor de los fondos buitre, por las adversas consecuencias que tendrá este fallo sobre las futuras reestructuraciones voluntarias de deuda soberana y la estabilidad de los mercados financieros”.
Además, el texto de declaración insta al bloque regional a “solicitar a los parlamentos nacionales de los países que integran el Mercosur que se pronuncien contra las prácticas extorsivas de los fondos buitre y se comprometan a impulsar mecanismos jurídicos internacionales que fortalezcan la posición de los estados nacionales frente a los ataques de los fondos especulativos”.
En las consideraciones del proyecto de declaración que cuenta con apoyo de las delegaciones de los países que integran el bloque regional se considera que “los ‘fondos buitreí, que solo representan para la República Argentina el siete por ciento de los acreedores, se benefician de la falta de un régimen de quiebra soberano y buscan ganancias exorbitantes mediante la compra de deuda soberana a precio vil para luego iniciar acciones judiciales con el objetivo de obtener el pago del valor total de esa deuda, ignorando todo esfuerzo de reestructuración y, a su vez, hostigando a los bonistas de buena fe”.
El texto también evalúa que “los holdouts o ‘fondos buitreí nunca prestaron dinero a la República Argentina, habiendo adquirido los títulos de la deuda por fuera del proceso de reestructuración” y resalta que “la República Argentina se ha comprometido a honrar sus deudas y está comprometida a dar igual tratamiento a todos sus bonistas, incluyendo a quienes litigan contra ella pero nunca más allá de su capacidad de pago”.
http://www.republica.com.uy/el-parlasur-tratara-una-declaracion-de-apoyo-a-la-argentina/