Crisis cambiaria en Argentina: el dólar se volvió a disparar y el gobierno admite que habrá más inflación y menos crecimiento
El dólar superó los $25 y Dujovne reconoció mayor inflación y menor crecimiento
El peso argentino siguió presionado y cayó 6,23% frente al dólar este lunes, pese al respaldo político de Donald Trump al presidente Mauricio Macri y un compromiso de apoyo del Fondo Monetario Internacional.
La huida hacia la moneda estadounidense se registró en la víspera del “supermartes”, cuando vencen unos 650.000 millones de pesos (unos 25.000 millones de dólares) en Letras del Banco Central (Lebac), lo que aumentará la tensión cambiaria si sus tenedores se vuelcan hacia el billete verde.
Además, el martes se dará a conocer el índice oficial de inflación de abril, que en el primer trimestre acumula 6,8%.
Una parte de los tenedores de Lebacs embolsarían sus ganancias de corto plazo para demandar billetes verdes, fenómeno de fuga de capitales que comenzó a finales de marzo y se agudizó en mayo.
Las pizarras de las casas de cambio cerraron en promedio el lunes con un tipo de cambio de 25,52 pesos por dólar contra 23,93 del viernes.
En la jornada de este lunes, el Banco Central intervino con la venta de 408 millones de dólares, de acuerdo con su propio reporte de cierre. Según la agencia Bloomberg, a la apertura el ente emisor había ofrecido 5.000 millones de dólares al tipo de cambio de 25 pesos.
“Lo que estamos viendo es un tipo de cambio que había quedado inmune hasta el 25 de abril de todas las devaluaciones de moneda en la región y, a su vez, con el paso de la inflación, totalmente atrasado en términos reales. Lo que estamos viendo es ese desequilibrio que se está ajustando”, comentó a la AFP el economista Gustavo Neffa.
– Respaldo de Trump –
En una conversación telefónica este lunes, el presidente estadounidense Donald Trump “expresó un fuerte respaldo a los esfuerzos del presidente Macri por transformar la economía argentina”, refirió la Casa Blanca en un comunicado.
Será clave en el FMI el visto bueno de Estados Unidos para aprobar un crédito stand by, salvavidas anticipado la semana pasada por la directora del organismo, Christine Lagarde, tras elogiar la política del gobierno argentino.
La devaluación acumulada en 45 días es de 19%, una de las mayores de la última década. Desde entonces, el Banco Central vendió más de 9.000 millones de dólares y elevó las tasas hasta 40% para defender la moneda. Desde enero, las reservas monetarias bajaron de 64.000 a 53.000 millones de dólares.
– Desconfianza –
La crisis de confianza inició cuando los inversionistas financieros de corto plazo se enteraron de que Argentina no tenía margen para continuar con sus voluminosas emisiones de deuda en el mercado internacional.
“Nos financiaremos con el mercado local”, había declarado semanas atrás el ministro de Finanzas, Luis Caputo. Los mercados no lo vieron con buenos ojos y para colmo, Estados Unidos elevó su tasa de interés y aspiró fondos de países endeudados.
El gobierno confía en que el martes se pueda controlar en parte la huida al dólar. Analistas estiman que se ofrecerá una tasa de 50% para frenarla.
La calificadora de riesgo Moody’s reportó este lunes que las turbulencias en Argentina harán que los deudores enfrenten “mayores costos de financiamiento, algunos de ellos viéndose impedidos de continuar accediendo al mercado”.
“Hasta ahora, la respuesta del gobierno ha sido incrementar fuertemente las tasas de interés, reducir las inversiones públicas de 2018 e iniciar negociaciones con el FMI para obtener una línea de crédito flexible. Estas medidas proactivas buscan impedir que la turbulencia financiera afecte la economía real, aunque probablemente tendrán una presión negativa en el crecimiento económico de este año”, estimó Moody’s.
“Con lo que ocurrió en las ultimas semanas, se redujo de un escalón la confianza”, admitió el jefe de Gabinete, Marco Peña, en declaraciones a la prensa extranjera este lunes.
A su lado el ministro de Hacienda, Nicolás Dujovne, admitió que Argentina “está enfrentando un shock” y que como resultado “crecerá menos y tendrá más inflación” este año.
La economía argentina creció 2,8% en 2017 y para 2018 aspira a cerrar en 3,5%.
– Un stand by –
El FMI anunció que el viernes se realizará “una reunión informal que hace parte del proceso usual de informar al Directorio Ejecutivo sobre negociaciones de programas de alto acceso”, como un stand by amplio.
El monto del crédito para Argentina aún no ha sido anunciado.
Argentina tiene un rojo comercial récord que consultoras estiman arriba de 10.000 millones de dólares en 2018. El déficit fiscal es de casi cuatro puntos del PBI. Las necesidades financieras anuales son de 30.000 millones de dólares, según el presupuesto.
Las miradas de los inversores se mantenían fija en la megalicitación de Lebac de hoy y la prueba que afrontaba el Banco Central fue superada. Se renovó el 100% de las Lebac que vencían y se colocaron $ 5.000 millones adicionales.
La autoridad monetaria afrontaba vencimiento de $ 615.817 millones, y se ponía a prueba la confianza del mercado en medio de la fuerte turbulencia financiera por la escalada del dólar.
Las propuestas alcanzaron un nivel de $ 630.408 millones, adjudicándose $ 620.930 millones, lo que implica la renovación total del vencimiento que era de $ 615.877 millones y una suba en el stock en circulación por $ 5.052 millones.
Las tasas de corte se ubicaron en 40%, 40%, 38.5%, 38% y 38% para los plazos de 36, 63, 91, 126 y 154 días, respectivamente. Como es habitual, el BCRA definió las tasas de corte, manteniendo los niveles del mercado secundario para cada especie.
“Dada que la liquidación de esta subasta se realiza al día siguiente, para computar el efecto monetario deberá sumarse la absorción o expansión que ocurra mañana por pases, LELIQ u operaciones de mercado secundario de lebac”, indicaron desde el Central.
Ayer, igual que a fines de la semana pasada, el BCRA recompró parte de las letras y bajó el monto de sus obligaciones. Además, vendió estos títulos públicos a junio en 40% y marcó el camino para la licitación de hoy.
Un 60% de las Lebac que vencían estaban en manos de bancos y entidades públicas. Por otra parte, semanas atrás el BCRA bajó el tope permitido a las tenencias de dólares de bancos, para evitar que se sumen a desarmar Lebac y comprar dólares. Ayer, además, relajó los requisitos de encajes el dinero que tienen que mantener inmovilizado por tres meses hasta julio. De esa manera, los bancos no se verían obligados a desarmar Lebac para cumplir con esas necesidades de liquidez obligatorias.
Almagro se reunió con Macri y “saludó” las negociaciones de Argentina con el FMI
El secretario general de la Organización de Estados Americanos (OEA), Luis Almagro, se reunió en Buenos Aires con el presidente de Argentina, Mauricio Macri, y aplaudió las acciones del Gobierno, que la semana pasada anunció que negocia un crédito con el Fondo Monetario Internacional (FMI).
“Saludamos (las) medidas adoptadas en lo político y económico que lleva a cabo el Gobierno de Argentina, las cuales son estratégicas para la región”, escribió Almagro en su cuenta de Twitter, tras su encuentro con Macri en la Casa Rosada, sede del ejecutivo en Buenos Aires.
El pasado martes, el presidente argentino anunció que negocia un crédito con el FMI para intentar resolver la situación generada por la depreciación del peso frente al dólar y la inflación del país austral.
Además de su encuentro con Macri, Almagro se vio con el jefe de Gabinete, Marcos Peña, y con el secretario de Asuntos Estratégicos, Fulvio Pompeo.
El máximo responsable de la OEA indicó en otro mensaje que así comenzó su visita al país con motivo de la Cumbre del Consumidor del G20, que se celebra en Buenos Aires entre este lunes y el próximo miércoles.
Después, acudirá al pleno de la Zona de Integración del Centro Oeste de América del Sur, que tendrá lugar en la ciudad argentina de Tucumán el mismo miércoles.
Desde el pasado 25 de abril, el peso argentino se ha devaluado abruptamente por la fuerte subida de tasas en EE.UU. y la consecuente fuga de capitales hacia ese país, lo que ha trastocado fuertemente al sector político, económico y social argentino y ha obligado al Gobierno a comenzar a negociar créditos con el FMI y otros organismos multilaterales para paliar las consecuencias.
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